15 сентября 2008 года Lehman Brothers — один из самых известных инвестиционных банков США, который входил в "большую пятерку с Уолл-стрит", заявил о банкротстве. На тот момент долги банка равнялись $613 млрд. Вслед за финансовым гигантом в затруднительном положении оказались и другие крупные транснациональные банки: Bear Stearns, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley. Кроме этого, о проблемах заявили и ведущие ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG. В этот же день индекс Доу-Джонса рухнул на сотни пунктов.
Так обычный понедельник стал началом отсчета острой фазы мирового финансового кризиса, который по масштабу сравним только с Великой депрессией. К октябрю падение фондового рынка являлось самым ощутимым для США за последние 20 лет.
В преддверии кризиса
Финансовый коллапс не был мгновенным — до него правительство США пыталось справиться с острым ипотечным кризисом 2007 года. За несколько лет до этого американские чиновники пытались сделать покупку жилья более доступной для малоимущих граждан. Для этого банкам рекомендовали снизить требования к материальному положению заемщиков и ввели практику искусственного ограничения роста ипотечных ставок. В это же время на рынке США появилось большое количество ипотечных ценных бумаг, которые были ничем не подкреплены.Дошло до того, что на заре нулевых некоторые банки США выдавали ипотечные кредиты без первоначального взноса и каких-либо сведений о зарплате заемщика.
Из ипотечного - в финансовый
Так, в начале 2007 года, уровень «проблемных» кредитов достиг 12%, а долги домохозяйств —127% от их доходов. Бедные семьи, взявшие ипотечный заем, были не в состоянии платить по обязательствам, при этом банки отказывались рефинансировать кредиты. Это привело к увеличению долговой нагрузки и формированию большого количества «токсичных» активов.
Летом того же года кризис из ипотечного перерос в финансовый и вышел за пределы США.
31 октября 2007 года показатели некоторых крупнейших фондовых индексов достигли пика и начали снижаться: на момент введения плана Полсона 3 октября 2008 года, индекс S&P 500 упал на 30 %; индекс MSCI World, снизился на 32,3 %; индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets — на 40,5 %.
Общемировой кризис
Сложности, образовавшиеся на финансовом рынке США, в одночасье отразились на глобальной экономике. К концу 2008 года кризис затронул сперва банковскую систему, а затем и реальный сектор Европы, России и государств Азиатско-Тихоокеанского региона. Для многих стран 2009 год был ознаменован резким увеличением числа непогашенных кредитов, заметным падением промышленного производства и колоссальным ростом безработицы — самым мощным со времен Великой депрессии: в 2009 году со сложностями в поиске работы столкнулись почти 200 млн человек.В попытках поддержать банковский сектор, правительства крупнейших экономик снизили ключевые ставки и предоставили организациям помощь на триллионы долларов. Например, общий объем таких вливаний в ФРГ составил €500 млрд, а МВФ выделил заемщикам $1, 5 трлн. Что, в прочем, не помогло остановить кризис в 2008 году.
Падение экономики в странах мира к концу 2008 года (насыщенность красного цвета по степени падения)
По некоторым данным, в 2009 году мировой ВВП снизился на 2,3%, а объемы мировой торговли сократились более чем на 10%. Если говорить отдельно о странах, то ВВП РФ уменьшился на 7,9%, Германии — на 5,6%, Великобритании — на 4,3%, Франции — 2,9%, США — на 2,4%, Японии — на 5,4%.
Обвал экономики вызвал рос гос. задолженности в 2010 году. Особенно сильно пострадала Греция – на поддержание страны ЕС направил львиную долю своих финансовых резервов.
Академик В. М. Полтеровичем отмечает, что в течение 2008 г. стоимость американских компаний снизилась в среднем на 40 %; на основных рынках Европы падение составило более 50 %, а значения российских биржевых индексов упали более чем на 3/4 по сравнению с докризисным периодом.
Теперь к финансовым инновациям государства относятся более осторожно.
Подписывайся на наш телеграм-канал - и будь в курсе последних новостей